Gli indicatori di solvibilità e di solidità patrimoniale misurano la capacità della compagnia a far fronte agli impegni assunti e quindi il suo stato di salute. Tra questi indicatori vi sono:
- il reserve ratio, che viene utilizzato per valutare la congruità delle riserve tecniche con gli impegni assunti. L’indicatore è dato dal rapporto tra le riserve tecniche e i premi emessi e, seppur prendendo due indicatori non omogenei, costituisce un utile parametro per effettuare dei confronti con le altre imprese;
- l’indice di copertura del rischio, dato dal rapporto tra il totale degli investimenti e le riserve tecniche. Tale indice deve essere almeno pari a 1, in quanto altrimenti la compagnia non sarebbe in grado di coprire le riserve tecniche con il proprio attivo. Un indice superiore a 1 è un segno che la compagnia è solida ed è in grado di coprire gli impegni nei confronti degli assicurati, oltre che disporre di un capitale libero che può essere investito senza vincoli normativi a tutela degli assicurati;
- l’indice di patrimonializzazione, dato dal rapporto tra i mezzi propri della compagnia (capitale sociale e riserve patrimoniali) e il totale delle attività. Maggiore è il grado di patrimonializzazione, maggiore è la solidità patrimoniale della compagnia;
- il debt ratio, o l’indice di indebitamento, dato dal rapporto tra i debiti finanziari e il totale delle attività. Il debt ratio esprime il grado di leva finanziaria assunto dalla compagnia: il ricorso all’indebitamento può essere conveniente in quanto il costo di un finanziamento (che dipende dal rating della compagnia) è minore del costo opportunità del capitale proprio, ma un’eccessiva leva finanziaria può essere molto rischiosa per la solvibilità della compagnia
- il solvency ratio, dato dal rapporto tra il margine di solvibilità della compagnia e il margine da costituire sulla base della vigilanza prudenziale. Le compagnie assicurative, come gli altri intermediari finanziari, sono soggette a vincoli regolamentari in termini di requisiti minimi di capitale da detenere. Il solvency ratio indica quindi il rispetto dei requisiti minimi da parte della compagnia.